A cidade de Puerto Varas foi fundada em 1853, como assentamento de imigrantes alemães que chegavam à região.
Desde então, tem sido um importante centro turístico devido à sua proximidade com o Lago Llanquihue e seus vulcões nevados.
Ao longo de sua história, a cidade foi afetada por vários desastres naturais, incluindo o terremoto de 1960 e a erupção do vulcão Calbuco em 2015.
No entanto, conseguiu se recuperar e hoje é uma das cidades mais bonitas e turísticas do Chile.